Película que nos lleva a la España del siglo XVI, concretamente a la ciudad de Madrid, que en ese momento se encontraba experimentando un crecimiento frenético, crecimiento que la convertiría definitivamente en la capital de la nación.
El joven Lope de Vega (Alberto Ammann) llega a la ciudad procedente de la guerra, desorientado y seducido por dos mujeres: una empresaria liberal de éxito y una noble soñadora. La justicia y los bandidos le perseguirán y le harán huir hasta Lisboa, donde se ponen los cimientos de un inmenso ejército naval que hará historia. Mientras tanto, Lope de Vega se prepara para dominar la Edad de Oro del teatro español.